世联地产:行业成长前景广漠看好公司持久投w88优德在线娱乐资价值

事务:公司比来两个买卖日股价上涨17.42%,较着超越地产板块和上证综指涨幅。

代办署理营业支出大幅增加。截止至2013年12月21日,公司累计实当代剃头卖金额3,001亿元(2012年度累计实当代剃头卖金额2,111亿元),同比增加约42%。代办署理支出的大幅增加次要得益于客岁下半年以来商品房发卖的倏地回升。截至三季度末。公司累计已实现但未结算的代剃头卖额约1707亿元,将在将来的3至9个月为公司带来约13.2亿元的代办署理费支出。

参谋筹谋营业稳步苏醒,金融办事营业增加较快。受地产市场倏地回暖影响,公司参谋筹谋营业前三季度实现同比增加17.74%,已实现稳步苏醒。前三季度公司金融办事业实现支出5149万元,同比增加307%。

房地产中介办事业成长前景广漠。跟着行业合作水平的加剧,房地产自产自销的模式将很难再顺应市场成长的必要。近几年,大型房地产开辟商均起头实施规模化运营,并逐渐将一些项目外包给专业的房地产代剃头卖公司发卖。跟着国内房地产行业的整合,房地产开辟商的集约化、规模化运营,房地产行业开辟与发卖的分手是市场成长的一定趋向。

红利预测与投资评级:咱们以为房地产中介办事业成长空间庞大,公司具备较强的品牌劣势和规模劣势,同时办理威力凸起,区域布局调解初见成效,看好公司的持久投资价值。咱们维持公司2013-2015年每股收益0.62元、0.81元、1.01元的红利预测,对应2013年12月30日收盘价(15.55元)的市盈率别离为25倍、19倍、15倍,维持“增持”评级。

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